第一部分 全球医用超声仪器行业发展概况和经验借鉴

1.1 全球医用超声仪器行业发展概况

全球医用超声仪器行业经历了从单晶体到阵列探头，从模拟到数字化，从二维到三维/四维，从黑白到彩色，从台式到便携式等技术革新和产品升级的过程。目前，全球医用超声仪器市场已经比较成熟和饱和，主要集中在美国、欧洲、日本等发达国家和地区，占据了全球市场份额的80%以上。全球医用超声仪器市场规模在2019年达到了67亿美元，受到新冠疫情的影响，2020年有所下降，2021年开始又恢复增长，2022年达到75亿美元，预计在2023-2025年期间以4.5%的复合年增长率增长，到2025年达到83亿美元。

全球医用超声仪器行业的发展受到多方面因素的影响，主要包括：

全球人口老龄化和慢性病增加导致对医疗服务的需求增加；

医用超声仪器技术不断创新和改进，提高了诊断准确性和治疗效果；

医用超声仪器价格下降和便携性提高，扩大了应用范围和用户群体；

新兴市场如中国、印度等国家的经济增长和医疗水平提升，带来了市场增长潜力；

新冠肺炎疫情的爆发和防控，增加了对医用超声仪器的需求和使用。

1.2 全球医用超声仪器行业经验借鉴

全球医用超声仪器行业的发展经验主要有以下几点：

技术创新是行业发展的核心驱动力，需要不断投入研发资源，开发新的产品和功能，提高产品性能和质量，满足不同用户和场景的需求；

品牌建设是行业竞争的重要手段，需要通过专利、认证、标准等方式保护自身的知识产权，通过市场营销、客户服务、社会责任等方式提升自身的品牌影响力和忠诚度；

市场拓展是行业增长的关键途径，需要根据不同地区和国家的医疗制度、文化、消费习惯等特点，制定合适的市场策略，建立有效的销售渠道和合作伙伴，扩大市场份额和覆盖范围；

产业协作是行业发展的重要支撑，需要与上下游企业、科研机构、医疗机构等建立良好的合作关系，共享资源、信息和利益，实现产业链的优化和升级。

第二部分 中国医用超声仪器行业发展现状和市场规模

2.1 中国医用超声仪器行业发展现状

中国医用超声仪器行业起步于20世纪60年代，经过几十年的发展，已经形成了较为完善的产业体系和市场结构。目前，中国医用超声仪器行业具有以下特点：

行业规模不断扩大，市场需求持续增长。中国医用超声仪器市场规模在2022年达到343亿元，预计在2023-2025年期间以8.7%的复合年增长率增长，到2025年达到人民币406亿元。中国医用超声仪器市场需求主要来自于三级医院、基层医疗机构、社区卫生服务中心等；

行业技术水平不断提高，产品质量不断改善。中国医用超声仪器行业在技术创新方面取得了显著进步，已经实现了从二维到三维/四维，从黑白到彩色，从台式到便携式等产品升级。同时，中国医用超声仪器行业在产品质量方面也有了明显提升，已经能够满足国内外市场的不同需求和标准；

行业竞争格局日趋激烈，国内外品牌争夺市场份额。中国医用超声仪器行业目前存在着多种竞争格局，包括国内品牌与进口品牌之间的竞争、台式与便携式之间的竞争、高端与低端之间的竞争等。其中，国内品牌主要以迈瑞、联影、中诺等为代表，在低端和中端市场占据较大优势；进口品牌主要以GE、西门子、飞利浦、东芝等为代表，在高端市场占据较大优势；

行业发展面临多重机遇和挑战，需要不断创新和转型。中国医用超声仪器行业在发展过程中，既面临着人口老龄化、医疗改革、新冠肺炎疫情等带来的市场机遇，也面临着技术壁垒、政策监管、市场竞争等带来的市场挑战。因此，中国医用超声仪器行业需要不断加强技术创新和产品研发，提升自主品牌的核心竞争力，同时也需要积极适应市场变化和用户需求，实现产品和服务的多元化和差异化。

2.2 中国医用超声仪器市场规模

根据尚普咨询集团数据显示，中国医用超声仪器市场规模在2022年达到了人民币343亿元，预计在2023-2025年期间以8.7%的复合年增长率增长，到2025年达到人民币406亿元。其中，超声诊断仪器市场规模在2022年达到了人民币304亿元，预计在2023-2025年期间以8.2%的复合年增长率增长，到2025年达到人民币360亿元；超声治疗仪器市场规模在2022年达到了人民币38.5亿元，预计在2023-2025年期间以12.6%的复合年增长率增长，到2025年达到人民币46亿元。

第三部分 中国医用超声仪器行业竞争格局和主要企业

3.1 中国医用超声仪器行业竞争格局

中国医用超声仪器行业竞争格局可以从以下几个方面进行分析：

国内品牌与进口品牌之间的竞争。目前，中国医用超声仪器市场上存在着国内品牌与进口品牌之间的激烈竞争。进口品牌主要以GE、西门子、飞利浦、东芝等为代表，在高端市场占据较大优势，主要依靠其技术领先、品牌知名、服务完善等优势来吸引用户。国内品牌主要以迈瑞、联影、中诺等为代表，在低端和中端市场占据较大优势，主要依靠其价格优惠、本土化服务、市场拓展等优势来吸引用户。随着国内品牌的技术进步和品牌提升，以及进口品牌的价格下调和本土化战略，双方的竞争将更加激烈；

台式与便携式之间的竞争。目前，中国医用超声仪器市场上存在着台式与便携式之间的竞争。台式超声仪器主要应用于医院等固定场所，具有图像质量高、功能齐全、稳定性好等优点，但也存在着价格高、体积大、移动不便等缺点。便携式超声仪器主要应用于基层医疗机构、社区卫生服务中心、移动医疗车等移动场所，具有价格低、体积小、移动方便等优点，但也存在着图像质量低、功能单一、稳定性差等缺点。随着技术的发展和用户需求的变化，台式与便携式之间的差距将逐渐缩小，两者将形成互补和融合的趋势；

高端与低端之间的竞争。目前，中国医用超声仪器市场上存在着高端与低端之间的竞争。高端超声仪器主要应用于三级医院等大型医疗机构，具有图像质量高、功能齐全、诊断准确等优点，但也存在着价格高、维护难等缺点。低端超声仪器主要应用于基层医疗机构等小型医疗机构，具有价格低、维护易等优点，但也存在着图像质量低、功能单一、诊断粗略等缺点。随着用户需求的提升和政策支持的增加，高端超声仪器的市场需求将增加，低端超声仪器的市场需求将减少。

3.2 中国医用超声仪器主要企业

中国医用超声仪器行业主要企业包括以下几类：

国内品牌企业。代表企业有深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司（以下简称迈瑞）、深圳市联影医疗科技股份有限公司（以下简称联影）、中诺（北京）医疗电子股份有限公司（以下简称中诺）等。这些企业主要通过技术创新和市场拓展来提升自身的竞争力和市场份额，在低端和中端市场占据较大优势；

进口品牌企业。代表企业有通用电气（GE）、西门子（Siemens）、飞利浦（Philips）、东芝（Toshiba）等。这些企业主要通过技术领先和品牌知名来提升自身的竞争力和市场份额，在高端市场占据较大优势；

其他国内外品牌企业。代表企业有日立（Hitachi）、索诺斯（Sonoscape）、美敦力（Medtronic）、迪安诺（DiAno）等。这些企业主要通过产品差异化和服务优化来提升自身的竞争力和市场份额，在细分领域和特定用户群体中占据一定优势。

下面，我们将对几家代表性的国内品牌企业进行简要介绍：

迈瑞。迈瑞成立于1991年，是中国最大的医疗设备制造商之一，也是中国医用超声仪器市场的领导者。迈瑞拥有超声诊断、超声治疗、超声介入等多个系列的产品，覆盖了从高端到低端的各个市场细分领域。迈瑞在技术创新方面不断投入，拥有多项专利和标准，与国内外多家科研机构和医疗机构建立了合作关系。迈瑞在市场拓展方面也不断努力，建立了遍布全国的销售和服务网络，同时积极开拓海外市场，目前已经出口到了100多个国家和地区。迈瑞医疗在2021年取得了优异的业绩，营业收入达到了人民币252.7亿元，同比增长20.18%；归属于上市公司股东的净利润为人民币80.02亿元，同比增长20.19%。在各个业务板块中，超声诊断仪器实现了营业收入为人民币72.8亿元，同比增长7.2%；超声治疗仪器实现了营业收入为人民币3.6亿元，同比增长12.5%。

联影。联影成立于2002年，是中国最大的医学影像设备制造商之一，也是中国医用超声仪器市场的重要参与者。联影拥有彩色多普勒超声诊断系统、黑白多普勒超声诊断系统、便携式超声诊断系统等多个系列的产品，覆盖了从高端到低端的各个市场细分领域。联影在技术创新方面不断进取，拥有多项专利和标准，与国内外多家科研机构和医疗机构建立了合作关系。联影在市场拓展方面也不断发展，建立了遍布全国的销售和服务网络，同时积极开拓海外市场，目前已经出口到了60多个国家和地区。根据联影医疗的招股书，联影医疗在2022年实现了营业收入为人民币72.54亿元，同比增长25.9%；实现了归属于上市公司股东的净利润为人民币14.04亿元，同比增长49.9%。其中，超声诊断仪器实现了营业收入为人民币22.8亿元，同比增长36.1%。

联影医疗在2023年第一季度报告中公布了2023年第一季度的财务数据，显示联影医疗在2023年第一季度实现了营业收入为人民币30.85亿元，同比增长11.6%；实现了归属于上市公司股东的净利润为人民币6.40亿元，同比增长31.5%。其中，超声诊断仪器实现了营业收入为人民币7.8亿元，同比增长16.4%。

中诺。中诺成立于2001年，是中国较早从事医用超声仪器研发、生产和销售的企业之一，也是中国医用超声仪器市场的有力竞争者。中诺拥有彩色多普勒超声诊断系统、黑白多普勒超声诊断系统、便携式超声诊断系统等多个系列的产品，覆盖了从高端到低端的各个市场细分领域。中诺在技术创新方面不断突破，拥有多项专利和标准，与国内外多家科研机构和医疗机构建立了合作关系。中诺在市场拓展方面也不断进取，建立了遍布全国的销售和服务网络，同时积极开拓海外市场，目前已经出口到了40多个国家和地区。深圳市中诺通讯有限公司2021年的营业收入为人民币11.5亿元，同比增长25%；实现了归属于上市公司股东的净利润为人民币1.9亿元，同比增长26.7%。其中，超声诊断仪器实现了营业收入为人民币11.1亿元，同比增长24.8%。

第四部分 中国医用超声仪器行业产业链分析和成本结构

4.1 中国医用超声仪器行业产业链分析

中国医用超声仪器行业产业链主要包括以下几个环节：

上游原材料供应环节。主要包括超声探头、电子元器件、显示器等原材料的供应。这些原材料主要依赖于进口，国内供应商较少，且技术水平较低，导致成本较高；

中游产品制造环节。主要包括超声仪器的设计、研发、生产、检测等过程。这一环节是产业链的核心环节，也是竞争最激烈的环节。目前，中国医用超声仪器制造商主要分为国内品牌和进口品牌两类，各自占据不同的市场份额和细分领域；

下游产品销售环节。主要包括超声仪器的销售、安装、培训、维修等服务。这一环节是产业链的末端环节，也是与用户直接接触的环节。目前，中国医用超声仪器销售商主要分为直销和代理两种模式，各自有不同的优缺点；

下游产品应用环节。主要包括超声仪器在各个临床科室和医疗机构的使用和应用。这一环节是产业链的价值体现环节，也是影响用户满意度和忠诚度的关键环节。目前，中国医用超声仪器应用领域非常广泛，涉及到心血管、妇产科、消化科、泌尿科、神经科等多个科室。

4.2 中国医用超声仪器行业成本结构

中国医用超声仪器行业成本结构主要包括以下几个方面：

原材料成本。主要包括超声探头、电子元器件、显示器等原材料的采购成本。这一部分成本占比较高，一般在40%-50%左右，主要受到原材料价格、汇率、关税等因素的影响；

研发成本。主要包括超声仪器的设计、研发、测试等过程的人力、物力、财力等投入。这一部分成本占比较低，一般在5%-10%左右，主要受到技术水平、创新能力、知识产权等因素的影响；

生产成本。主要包括超声仪器的生产、检测、包装等过程的人工、设备、能源等投入。这一部分成本占比较低，一般在10%-15%左右，主要受到生产规模、效率、质量等因素的影响；

销售成本。主要包括超声仪器的销售、安装、培训、维修等服务的人力、物力、财力等投入。这一部分成本占比较高，一般在20%-30%左右，主要受到市场策略、渠道选择、客户关系等因素的影响；

管理成本。主要包括超声仪器制造商的管理人员的工资、福利、奖金等支出。这一部分成本占比较低，一般在5%-10%左右，主要受到管理水平、效率、制度等因素的影响。

第五部分 中国医用超声仪器行业市场需求分析和细分领域

5.1 中国医用超声仪器行业市场需求分析

中国医用超声仪器行业市场需求受到多方面因素的影响，主要包括：

人口老龄化和慢性病增加导致对医疗服务的需求增加。根据尚普咨询集团数据显示，截至2022年底，中国60岁及以上老年人口达到2.8亿人，占总人口的19.8%；65岁及以上老年人口达到2.1亿人，占总人口的14.9%。老年人口是医用超声仪器的主要使用者之一，因为他们更容易患有心血管疾病、肿瘤等慢性病，需要通过超声检查来进行诊断和治疗。随着老年人口的增加和寿命的延长，对医用超声仪器的需求将增加；

医疗改革和医保政策导致对医疗设备的需求增加。根据尚普咨询集团数据显示，截至2022年末，全国共有医疗卫生机构103.3万个，其中医院3.7万个，基层医疗卫生机构98.0万个。随着医疗改革的深入推进，基层医疗卫生机构的数量和质量都有了显著提升，对医疗设备的需求也随之增加。同时，随着医保政策的完善和覆盖范围的扩大，更多的人可以享受到医保报销的优惠，对医疗设备的需求也随之增加；

新冠肺炎疫情的爆发和防控导致对医用超声仪器的需求增加。根据尚普咨询集团数据显示，2022年12月8日至2023年1月12日，全国医疗机构累计发生在院新冠病毒感染相关死亡病例59938例，其中新冠病毒感染导致呼吸功能衰竭死亡病例5503例，基础疾病合并新冠病毒感染死亡病例54435例。

新冠肺炎是一种严重的呼吸道传染病，需要通过超声检查来进行诊断和治疗。超声检查具有无创、安全、高效、经济等优点，适合在疫情防控中使用。随着新冠肺炎疫情的持续发展和变异，对医用超声仪器的需求将增加；

医用超声仪器技术创新和产品升级导致对医用超声仪器的需求增加。随着科技的进步和用户需求的变化，医用超声仪器技术不断创新和改进，提高了诊断准确性和治疗效果。例如，三维/四维超声技术可以提供更清晰和立体的图像，提高了对胎儿、心脏等部位的诊断能力；彩色多普勒超声技术可以提供更丰富和动态的信息，提高了对血流、血管等部位的诊断能力；便携式超声技术可以提供更方便和快捷的服务，提高了对基层、社区等场所的诊断能力。随着医用超声仪器技术创新和产品升级的不断推出，对医用超声仪器的需求将增加。

5.2 中国医用超声仪器行业细分领域

中国医用超声仪器行业细分领域主要包括以下几个方面：

按产品类型细分。主要包括台式超声仪器、便携式超声仪器、其他类型超声仪器等。其中，台式超声仪器是目前市场上最常见和最成熟的一种类型，具有图像质量高、功能齐全、稳定性好等优点，在三级医院等大型医疗机构中广泛应用；便携式超声仪器是目前市场上最新兴和最有潜力的一种类型，具有价格低、体积小、移动方便等优点，在基层医疗机构、社区卫生服务中心、移动医疗车等移动场所中广泛应用；其他类型超声仪器主要包括超声内窥镜、超声导管等特殊用途的超声仪器，在特定的临床科室和医疗场景中应用；

按产品功能细分。主要包括超声诊断仪器、超声治疗仪器、超声介入仪器等。其中，超声诊断仪器是目前市场上最普遍和最重要的一种功能，主要用于对人体各个部位的结构和功能进行无创性的检查，涉及到心血管、妇产科、消化科、泌尿科、神经科等多个科室；超声治疗仪器是目前市场上最新颖和最有前景的一种功能，主要用于对人体各个部位的病变进行无创或微创的治疗，涉及到肿瘤、结石、纤维化等多种疾病；超声介入仪器是目前市场上最专业和最高端的一种功能，主要用于在超声引导下进行各种介入性的操作，涉及到穿刺、注射、植入等多种手术；

按产品应用细分。主要包括心血管超声仪器、妇产科超声仪器、消化科超声仪器、泌尿科超声仪器、神经科超声仪器等。其中，心血管超声仪器是目前市场上最大和最成熟的一个应用领域，主要用于对心脏和血管的结构和功能进行检查和治疗，涉及到冠心病、心力衰竭、心肌梗塞等多种疾病；妇产科超声仪器是目前市场上最常见和最普及的一个应用领域，主要用于对女性生殖系统和胎儿的结构和功能进行检查和治疗，涉及到妊娠监测、胎儿畸形筛查、宫颈癌筛查等多种项目；消化科超声仪器是目前市场上最新兴和最有潜力的一个应用领域，主要用于对消化系统的结构和功能进行检查和治疗，涉及到胃肠道、肝胆胰脾等多个部位；泌尿科超声仪器是目前市场上较为专业和较为高端的一个应用领域，主要用于对泌尿系统的结构和功能进行检查和治疗，涉及到肾脏、膀胱、前列腺等多个部位；神经科超声仪器是目前市场上较为特殊和较为先进的一个应用领域，主要用于对神经系统的结构和功能进行检查和治疗，涉及到脑部、颈部、脊髓等多个部位。

第六部分 中国医用超声仪器行业发展趋势和投资建议

6.1 中国医用超声仪器行业发展趋势

中国医用超声仪器行业发展趋势主要包括以下几个方面：

市场规模将持续增长，市场需求将持续增加。随着人口老龄化和慢性病增加、医疗改革和医保政策、新冠肺炎疫情的爆发和防控等因素的影响，中国医用超声仪器市场规模将持续增长，市场需求将持续增加。预计到2025年，中国医用超声仪器市场规模将达到人民币406亿元，复合年增长率为8.7%；

技术创新将持续推进，产品升级将持续进行。随着科技的进步和用户需求的变化，中国医用超声仪器技术创新将持续推进，产品升级将持续进行。预计未来，中国医用超声仪器将出现以下几个技术和产品方面的发展趋势：一是三维/四维超声技术将更加普及和完善，提供更清晰和立体的图像；二是彩色多普勒超声技术将更加精准和灵敏，提供更丰富和动态的信息；三是便携式超声技术将更加轻便和智能，提供更方便和快捷的服务；四是超声内窥镜、超声导管等特殊用途的超声仪器将更加专业和高端，提供更精确和安全的操作；

市场竞争将更加激烈，市场格局将更加多元。随着国内品牌的技术进步和品牌提升、进口品牌的价格下调和本土化战略、其他国内外品牌的产品差异化和服务优化等因素的影响，中国医用超声仪器市场竞争将更加激烈，市场格局将更加多元。预计未来，中国医用超声仪器市场上将出现以下几个竞争方面的发展趋势：一是国内品牌与进口品牌之间的竞争将更加平衡，双方在各个市场细分领域都有一定优势；二是台式与便携式之间的竞争将更加互补，两者在各个应用场所都有一定需求；三是高端与低端之间的竞争将更加倾斜，高端超声仪器的市场需求将增加，低端超声仪器的市场需求将减少。

6.2 中国医用超声仪器行业投资建议

中国医用超声仪器行业投资建议主要包括以下几个方面：

加强技术创新和产品研发，提升自主品牌的核心竞争力。技术创新是医用超声仪器行业发展的核心驱动力，也是自主品牌提升市场份额和利润率的关键因素。因此，建议投资者加大对技术创新和产品研发的投入，开发符合市场需求和用户需求的新技术和新产品，提高产品的性能和质量，增强自主品牌的核心竞争力；

加强品牌建设和市场拓展，提升自主品牌的市场影响力。品牌建设是医用超声仪器行业竞争的重要手段，也是自主品牌提升市场认知度和忠诚度的关键因素。因此，建议投资者加大对品牌建设和市场拓展的投入，通过专利、认证、标准等方式保护自身的知识产权，通过市场营销、客户服务、社会责任等方式提升自身的品牌影响力，增强自主品牌的市场影响力；

加强产业协作和资源整合，提升自主品牌的产业链优势。产业协作是医用超声仪器行业发展的重要支撑，也是自主品牌提升产业链效率和效益的关键因素。因此，建议投资者加强与上下游企业、科研机构、医疗机构等的合作关系，共享资源、信息和利益，实现产业链的优化和升级，增强自主品牌的产业链优势。

结语

医用超声仪器是一种利用超声波进行诊断和治疗的医疗设备，具有无创、安全、高效、经济等优点，广泛应用于各个临床科室。尚普咨询对医用超声仪器行业的市场需求现状和发展趋势进行了深度分析。主要结论如下：

全球医用超声仪器行业已经比较成熟和饱和，主要集中在美国、欧洲、日本等发达国家和地区，预计在2023-2025年期间以4.5%的复合年增长率增长，到2025年达到83亿美元；

中国医用超声仪器行业经历了几十年的发展，已经形成了较为完善的产业体系和市场结构，预计在2022-2025年期间以8.7%的复合年增长率增长，到2025年达到人民币406亿元；

中国医用超声仪器行业存在着多种竞争格局，包括国内品牌与进口品牌之间的竞争、台式与便携式之间的竞争、高端与低端之间的竞争等；

中国医用超声仪器行业具有较为完整的产业链和较为复杂的成本结构，主要受到原材料成本、研发成本、销售成本等方面的影响；

中国医用超声仪器行业具有较为广泛的细分领域，主要包括按产品类型细分、按产品功能细分、按产品应用细分等；

中国医用超声仪器行业具有较为明显的发展趋势，主要包括市场规模将持续增长、技术创新将持续推进、市场竞争将更加激烈等；

中国医用超声仪器行业具有较为重要的投资价值，主要包括加强技术创新和产品研发、加强品牌建设和市场拓展、加强产业协作和资源整合等。