一、中国汽车市场概况

1. 乘用新车市场复苏延续，新能源成核心引擎

自2022年以来，新冠疫情及“黑天鹅”事件对我国车市的影响仍然反复，但得益于购置税减半等政策激励，叠加新能源汽车加速渗透的助力，中国乘用车市场在1-11月已实现超2,129万辆销量水平 ，同比增长超11%，2022年全年乘用车销量逾2,300万辆，整体复苏向好已成定势。

推动今年车市复苏的“主引擎”是我国呈爆发式增长的新能源乘用车销量，2022年全年，我国新能源乘用车累计销售654.9万辆，同比增长94.26%，市场占有率达到25.6%。2023年1-2月，我国新能源乘用车累计销售93.3万辆，同比增长20.8%，市场占有率达到25.7%。预计2023年全年，我国新能源乘用车销量将达到创纪录的900万辆。从中长期来看，新能源车将成为我国乘用车市场的主要增长引擎，预计到2030年，其市场占有率有望超过70%。

2. 二手车堵点打通，经历疫情阵痛，有望涅槃重生

由于二手车交易的线下属性较强，疫情导致2022年全国线下交易受阻，直接导致交易量大幅下滑。2022年1-11月我国二手车累计交易量为1,461万辆，相比去年同期减少超8%，2022年全年我国二手车销量保持1,600万辆水平，难以在2021年大幅上涨的基础之上更进一步。

可喜的是，2022年以来，从政策和机制层面，我国二手车市场的三大传统堵点（即限迁、临时产权、税率）基本打通。政策叠加消费者观念转变与二手车市场的规范化，未来二手车市场有望迎来可持续的增长。预计未来我国二手车市场交易量将保持10%左右的增速持续发展，成为推动我国车市发展的又一重要引擎。

3. 产业出海趋势巩固，中国有望孕育全球车企

2022年，我国汽车产业的全球扩张趋势在2021年的基础之上进一步得到巩固。自疫情以后，中国车企的全球化已经成为中国汽业的一大热点。2022年1-11月，中国乘用车总出口量超225万辆，创下历史新高。这其中既有我国自主品牌的发力，又有以特斯拉为代表的外资品牌携我国新能源产业发展成果加速全球渗透的影响。我国具备全球最为完整的新能源汽车产业链，在整车层面具备较强技术优势，有望乘全球新能源东风，孕育出新一代的全球车企。

二、中国汽车金融市场概况

1. 中国汽车金融市场规模持续扩大，渗透率不断提升

汽车金融市场规模是指汽车金融业务的贷款余额或租赁规模，反映了汽车金融业务的存量水平。2022年，我国汽车金融市场规模为2.5万亿元，同比增长8.7%；预计2023年全年汽车金融市场规模将达到2.9万亿元，同比增长16%。

汽车金融渗透率是指采用金融方式购买汽车的比例，反映了汽车金融业务的流量水平。2022年，我国新车金融渗透率达到58%，二手车金融渗透率达到38%；预计2023年全年，我国新车金融渗透率将达到60%，二手车金融渗透率将达到40%。

2. 中国汽车金融市场结构日趋多元，竞争格局呈现分化

中国汽车金融市场的主要参与者包括商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网平台等。根据尚普咨询集团数据显示，2022年，商业银行占据约42%的市场份额，相比2020年持续提升；汽车金融公司占据41%，稳中有升；融资租赁公司占据17%，份额明显下降。

从细分市场来看，新车金融市场由于受到主机厂和经销商的影响较大，竞争格局相对稳定；而二手车金融市场由于受到政策和市场的影响较大，竞争格局相对动态。2022年，新车金融市场中商业银行占据约50%的份额，汽车金融公司占据约40%的份额，融资租赁公司占据约10%的份额；而二手车金融市场中商业银行占据约30%的份额，汽车金融公司占据约20%的份额，融资租赁公司占据约25%的份额，互联网平台占据约25%的份额。

三、中国汽车金融市场的发展动态与挑战

1. 消费者需求日益多元化，产品和服务仍有提升空间

近年来，中国汽车消费者呈现出更加细分、成熟和多元化的特征。例如，年轻消费者更倾向于使用灵活便捷的租赁或分期付款方式购买新能源或智能汽车；二手车消费者更关注二手车质量、价格和售后服务等方面；高端消费者更看重个性化定制和增值服务等方面。

然而，目前中国汽车金融市场上的产品和服务仍有一定的差距。一方面，产品同质化现象严重，缺乏针对不同客群和场景的差异化设计和创新；另一方面，服务存在摩擦和不便利性，如审批流程繁琐、信息不透明、客户体验不佳等。这些问题不仅影响了消费者对汽车金融业务的满意度和忠诚度，也限制了汽车金融市场的进一步拓展。

2. 行业参与者加速转型升级，数字化应用已成为行业共识

面对消费者需求和市场竞争的变化，中国汽车金融市场的各类参与者都在加速转型升级。例如：

商业银行：通过优化产品结构、拓展渠道合作、提高风控能力、加强数字化建设等方式，提升在汽车金融领域的专业性和竞争力。

汽车金融公司：通过深化与主机厂和经销商的协同、拓展多元化资金来源、创新多样化产品服务、推进数字化转型等方式，在助力主机厂销售和盈利的同时实现自身可持续发展。

融资租赁公司：通过回归本源专注核心业务、区域属地化展业、直租业务运营模式建设、差异化客群获取等方式，在规范化发展中寻求差异化竞争优势。

互联网平台：通过利用大数据、人工智能等技术优势、打造线上线下一体化服务体系、构建开放式生态圈合作模式等方式，在二手车金融领域形成领先地位，并向新能源汽车金融领域拓展。

可以说，数字化已经成为中国汽车金融市场的发展共识。数字化不仅可以提高汽车金融业务的效率和质量，降低运营成本和风险，还可以增强汽车金融业务的创新能力和竞争力，为消费者提供更优质的产品和服务。

3. 行业面临多重问题和风险，需加强规范和防范

尽管中国汽车金融市场发展迅速，但也面临着多重问题和风险，主要包括以下几个方面：

监管政策不明确或不统一，导致行业标准不一致、市场秩序混乱、行业发展不平衡等问题。

市场竞争激烈或恶性，导致部分机构为抢占市场份额而降低贷款标准、提高利率水平、违规经营等问题。

消费者权益保护不足，导致部分消费者遭受虚假宣传、信息泄露、合同纠纷、违约处罚等问题。

业务风险隐患较大，导致部分机构面临资金链断裂、信用违约、资产贬值、法律诉讼等问题。

针对这些问题和风险，需要各方共同努力，加强规范和防范。具体措施包括：

监管部门：加强对汽车金融市场的监管指导，完善相关法律法规和政策措施，统一行业标准和准入门槛，规范市场秩序和行为，打击违法违规行为，维护市场公平竞争。

行业协会：加强对汽车金融市场的自律管理，制定相关行业规范和道德准则，推动行业信息共享和信用体系建设，提升行业形象和声誉，促进行业交流和合作。

市场参与者：加强对汽车金融市场的合规经营，遵守相关法律法规和政策措施，优化产品结构和服务质量，提高风控能力和数字化水平，保障消费者权益和资产安全。

消费者：加强对汽车金融市场的理性消费，了解相关法律法规和政策措施，选择正规机构和合适产品，保护个人信息和隐私权，履行合同义务和还款责任。

四、中国汽车金融市场的发展前景与建议

1. 中国汽车金融市场有望保持稳健增长，潜力仍待挖掘

2023-2029年中国汽车金融市场将保持稳健增长态势。预计到2029年，中国汽车金融市场规模将达到5.4万亿元，年均复合增长率为11.8%；新车金融渗透率将达到75%，二手车金融渗透率将达到55%。

中国汽车金融市场的发展潜力仍待挖掘。一方面，在国际比较中，中国汽车金融市场仍有较大的上升空间。例如，在美国等发达国家，汽车金融渗透率已经超过80%，而在中国仅为58%；在日本等发达国家，二手车交易量已经超过新车交易量的两倍以上，而在中国仅为0.7倍。另一方面，在国内比较中，中国汽车金融市场仍有较大的差异化空间。例如，在不同地区、不同客群、不同品牌、不同渠道等维度上，汽车金融渗透率存在较大的差异；在不同产品、不同服务、不同模式等维度上，汽车金融创新存在较大的空间。

2. 中国汽车金融市场需把握发展机遇，应对发展挑战

中国汽车金融市场的发展机遇主要来自以下几个方面：

汽车消费需求持续增长：随着我国经济社会的发展和居民收入水平的提高，我国城乡居民对于购买或更换汽车的需求将持续增长。特别是新能源汽车、智能汽车等新型汽车将成为未来消费热点。

汽车消费结构日趋多元：随着我国人口结构、消费观念、生活方式等的变化，我国城乡居民对于购买或使用汽车的方式将日趋多元。特别是年轻消费者、女性消费者、高端消费者等新兴消费群体将成为未来消费主力。

汽车产业链协同深化：随着我国汽车产业链各环节之间的协作与竞争日趋激烈，我国主机厂、经销商、资金方、渠道方等产业参与者之间的协同将深化。特别是主机厂与资金方之间的战略合作将成为未来发展趋势。