一、市场需求

1. 供应链金融市场规模逐年递增

2022年中国供应链金融行业规模36.9万亿元，其中应收账款模式占比达60%，预计未来五年中国供应链金融行业规模将以10.3%的CAGR增长，2027年将超60万亿元。各种供应链交易和业务的增长促使资产持续增长，供应链资产余额从2016年的16.7万亿元增加到2020年的24.9万亿元，年均复合增长率达10.5%。

2. 供应链金融市场需求多元化

随着经济社会的发展和变化，供应链金融市场需求也呈现出多元化的特征。一方面，不同行业、不同规模、不同类型的企业对于供应链金融的需求有所差异，需要更加精准和灵活的产品和服务来满足其多样化的资金需求和风险管理需求。另一方面，随着数字经济、绿色经济等新兴领域的崛起，也催生了新的供应链金融需求，例如数字货币、绿色金融等领域需要更加创新和高效的供应链金融解决方案。

二、政策环境

1. 国家政策支持供应链金融发展

近年来，国家层面出台了一系列政策文件，支持和引导供应链金融发展。例如，《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》提出了推进供应链创新与发展的总体要求和主要任务，《关于加快推动区块链技术应用和产业发展的指导意见》提出了推进区块链在重点行业、领域的应用，《关于促进中小企业健康发展若干政策措施》提出了支持中小企业参与供应链金融等政策措施。这些政策文件为供应链金融发展提供了制度保障和政策红利。

2. 监管部门加强对供应链金融监管

随着供应链金融市场规模不断扩大，监管部门也加强了对该领域的监管力度和标准化建设。例如，《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》明确了监管部门在推进供应链创新与发展中的职责分工，《关于加快推动区块链技术应用和产业发展的指导意见》强调了区块链技术在保护数据安全和个人隐私方面要遵守相关法律法规，《关于促进中小企业健康发展若干政策措施》要求银行等机构在开展中小企业参与供应链金融的风险管理和内控制度建设。此外，监管部门还出台了一些技术标准和规范，如《供应链金融业务指引》、《供应链金融风险管理指引》等，为供应链金融业务的规范化和标准化提供了指导。

三、技术创新

1. 供应链金融数字化的四层架构

供应链金融数字化的四层架构包括：感知层→数据层→流程层→模式层，各层主要应用技术不同又相互关联共同赋能，技术的应用深度随着四层架构的逐步深入而相应变浅：模式层为基础，流程层与数据层实现初步应用，感知层尚待开发。

感知层：主要通过物联网、边缘计算等技术获取各流程环节中设备端的基本数据，对靠近设备端数据进行降噪、降维等处理，为上层提供数据支持。

数据层：主要通过大数据、区块链等技术对感知层获取的数据进行整合、清洗、分析、存储等操作，实现数据的可信化、可交易化、可溯源化等特性，为上层提供数据服务。

流程层：主要通过人工智能、云计算等技术对数据层提供的数据进行挖掘、建模、优化等操作，实现业务流程的线上化、自动化、智能化等特性，为上层提供流程服务。

模式层：主要通过互联网平台、移动端等技术对流程层提供的流程进行封装、展示、交互等操作，实现业务模式的创新、升级、拓展等特性，为下游提供产品服务。

2. 供应链金融数字化的价值

供应链金融数字化的价值主要体现在以下三个方面：

适应市场需求。随着数字经济的发展和变化，供应链管理也呈现出数字化的趋势，需要数字化的供应链金融服务来匹配。同时，随着供应链金融市场需求的多元化和个性化，需要数字化手段来提供更加精准和灵活的产品和服务。

提升市场效率。通过数字化技术的应用，可以实现供应链金融业务流程的线上化、自动化、智能化等特性，大幅提高业务效率和质量，降低人力成本和错误率。同时，通过数字化技术的赋能，可以实现供应链金融风控决策的数据化、动态化、精细化等特性，有效降低风险损失和资本占用。

拓展市场空间。通过数字化技术的创新，可以实现供应链金融业务模式的创新、升级、拓展等特性，打破传统模式的局限和壁垒，拓展新的市场机会和增长点。同时，通过数字化技术的连接，可以实现供应链金融参与方的协同、共赢、共享等特性，扩大市场规模和影响力。

四、建议

根据以上分析，尚普咨询认为：

供应链金融行业应抓住市场需求变化和政策环境优化带来的机遇，加快数字化转型步伐，提升自身竞争力和抗风险能力。

供应链金融行业应积极探索数字化技术在不同业务场景和领域中的创新应用，打造差异化和特色化的产品和服务，满足多元化和个性化的客户需求。

供应链金融行业应加强与各方参与者之间的合作与协调，构建开放兼容、国际接轨的数字化生态系统，实现共同发展和共享价值。