一、垃圾处理行业概述

1. 垃圾处理行业定义

垃圾处理行业是指对城乡生活垃圾、工业固体废物、建筑垃圾、农业固体废物等各类固体废物进行收集、分类、转运、处置和资源化利用等活动的产业。垃圾处理行业的目标是实现固体废物的无害化、减量化和资源化，保护环境，提高资源利用效率，促进循环经济发展。

2. 垃圾处理行业产业链

垃圾处理行业产业链主要包括以下几个环节：

上游：垃圾处理设备制造。主要包括垃圾收集设备、分类设备、转运设备、处置设备（如焚烧炉、填埋场设备等）、资源化利用设备（如压缩机、造粒机、制砖机等）等。

中游：垃圾处理服务。主要包括垃圾收集服务、分类服务、转运服务和处置服务（如焚烧发电、卫生填埋、堆肥等）等。

下游：废弃物资源回收利用。主要包括废弃物再生材料（如金属、塑料、纸张等）、再生能源（如焚烧发电所产生的电能和热能等）、再生产品（如制砖、制肥等）等。

二、垃圾处理行业发展现状分析

1. 垃圾处理行业发展背景

垃圾处理行业的发展受到以下几方面因素的影响：

城镇化进程的加快。随着我国城镇化水平的不断提高，城市人口密度增加，城市生活垃圾、工业固体废物、建筑垃圾等产生量也随之增加。2020年我国城镇人口从8.54亿增加到8.77亿，城镇化率从60.60%提高到63.89%，同期我国城市生活垃圾清运量从2.40亿吨减少到2.35亿吨。预计到2030年，我国城镇化率将达到70%，城镇人均垃圾产生量将达到1.18千克/天，届时我国城镇垃圾量将达到4.21亿吨/年。

环保意识的提高。随着我国经济社会的发展和人民生活水平的提高，人们对环境质量和生态安全的要求也越来越高。固体废物如果不进行有效的收集、分类、转运和处置，将会对环境造成严重污染和破坏，影响人们的身体健康和生活质量。因此，人们对垃圾处理行业的重视程度和参与度也越来越高。根据网络信息显示，近年来我国开展了一系列的环保宣传教育活动，如“光盘行动”、“无废城市”、“垃圾分类”等，有效提高了公众的环保意识和行动力。

政策支持的加强。为了应对日益严重的固体废物污染问题，促进固体废物资源化利用和循环经济发展，我国政府出台了一系列法律法规、政策措施、标准规范等，为垃圾处理行业提供了有力的制度保障和政策指引。例如，《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》《中华人民共和国循环经济促进法》《“十四五”时期全面推进资源综合利用规划》《“无废城市”建设试点工作方案》等。

技术创新的推进。随着科技水平的不断提高和创新能力的不断增强，我国垃圾处理行业在技术装备、工艺流程、管理模式等方面也取得了显著进步和突破。例如，在垃圾收集方面，出现了智能分类回收箱、智能压缩车等设备；在垃圾转运方面，出现了智能调度系统、智能监控系统等技术；在垃圾处置方面，出现了高效节能焚烧炉、低温厌氧发酵堆肥技术、干湿分离填埋技术等工艺；在资源化利用方面，出现了生物质制氢、焚烧飞灰制砖、餐厨油脂制柴油等产品。

2. 垃圾处理行业竞争格局

我国垃圾处理行业竞争格局主要有以下特点：

行业集中度较低。由于我国地域广阔、经济发展不平衡、政策执行不一致等原因，导致我国垃圾处理行业的市场分布和竞争格局存在较大的区域差异。一方面，一些经济发达地区和大中城市，垃圾处理行业的市场需求较大，竞争压力较高，行业集中度较高，主要由一些大型国有企业和民营企业占据主导地位，如中环股份、环保科技、中垃圾等；另一方面，一些经济欠发达地区和小城镇，垃圾处理行业的市场需求较小，竞争压力较低，行业集中度较低，主要由一些地方政府和小型民营企业参与经营，如各地市政公司、环卫公司等。

行业竞争力较弱。由于我国垃圾处理行业的起步较晚、发展不平衡、技术水平不高等原因，导致我国垃圾处理行业的整体竞争力相对较弱。一方面，在技术创新方面，我国垃圾处理行业还存在一些技术瓶颈和难点问题，如垃圾分类效率低、焚烧污染物排放高、资源化利用率低等；另一方面，在市场开拓方面，我国垃圾处理行业还面临一些制度障碍和市场壁垒，如政府采购机制不完善、市场准入门槛高、资金投入回报周期长等。

行业竞争模式多样。由于我国垃圾处理行业的市场需求多元、客户群体复杂、服务内容广泛等原因，导致我国垃圾处理行业的竞争模式呈现多样化的特点。一方面，在服务范围方面，有些企业专注于某一类固体废物或某一种无害化处理方式，形成了自身的核心竞争力和品牌优势；有些企业则涵盖了多种固体废物和多种无害化处理方式，形成了自身的综合服务能力和规模效应；另一方面，在服务模式方面，有些企业采用BOT（建设-运营-移交）或TOT（转让-运营-移交）等方式与政府合作，享受政策扶持和收费保障；有些企业则采用EPC（设计-采购-施工）或EMC（节能服务）等方式与客户合作，享受技术创新和效益分成。

四、垃圾处理行业政策环境分析

1. 垃圾处理行业法律法规

我国垃圾处理行业涉及的主要法律法规有以下几部：

《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》：该法于1995年10月29日第八届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议通过，并于2019年4月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十次会议修订。该法是我国固体废物污染环境防治的基本法律，规定了固体废物污染环境防治的基本原则、目标、责任、措施、监督管理等内容。

《中华人民共和国循环经济促进法》：该法于2008年8月29日第十一届全国人民代表大会常务委员会第四次会议通过，并于2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订。该法是我国循环经济发展的基本法律，规定了循环经济发展的基本原则、目标、责任、措施、支持保障等内容。

《“十四五”时期全面推进资源综合利用规划》：该规划于2021年6月30日经国务院批准发布。该规划是我国资源综合利用发展的指导性文件，提出了“十四五”时期资源综合利用发展的总体要求、主要目标、重点任务、保障措施等内容。

《“无废城市”建设试点工作方案》：该方案于2019年5月6日由生态环境部等八部门联合印发。该方案是我国“无废城市”建设试点工作的指导性文件，提出了“无废城市”建设试点工作的总体要求、目标任务、实施步骤、组织保障等内容。

2. 垃圾处理行业政策措施

近年来我国针对垃圾处理行业出台了以下几项重要政策措施：

《关于加快推进生活垃圾分类制度建设实施意见》：该意见于2017年6月27日由中共中央办公厅和国务院办公厅联合印发。该意见是我国生活垃圾分类制度建设的指导性文件，提出了生活垃圾分类制度建设的总体目标、主要任务、重点措施、组织实施等内容。

《关于加快推进工业固体废物综合利用的指导意见》：该意见于2018年12月28日由工业和信息化部等八部门联合印发。该意见是我国工业固体废物综合利用的指导性文件，提出了工业固体废物综合利用的总体要求、主要目标、重点任务、支持措施等内容。

《关于加快推进建筑垃圾资源化利用的指导意见》：该意见于2019年11月18日由住房和城乡建设部等六部门联合印发。该意见是我国建筑垃圾资源化利用的指导性文件，提出了建筑垃圾资源化利用的总体要求、主要目标、重点任务、支持措施等内容。

《关于加快推进农业固体废物资源化利用的指导意见》：该意见于2020年9月25日由农业农村部等六部门联合印发。该意见是我国农业固体废物资源化利用的指导性文件，提出了农业固体废物资源化利用的总体要求、主要目标、重点任务、支持措施等内容。

五、垃圾处理行业增长动力分析

1. 垃圾处理行业增长动力概述

我国垃圾处理行业增长动力主要有以下几方面：

市场需求的拉动。随着我国城镇化进程的加快、环保意识的提高、政策支持的加强、技术创新的推进等因素的作用，垃圾处理行业将迎来快速发展的机遇期。预计到2023年底，中国垃圾处理行业市场规模将达到8000亿元左右，年复合增长率约为15%。

政策扶持的推动。近年来，我国政府出台了一系列法律法规、政策措施、标准规范等，为垃圾处理行业提供了有力的制度保障和政策指引。例如，《“十四五”时期全面推进资源综合利用规划》提出了到2025年，全社会固体废物综合利用率达到75%以上，生活垃圾无害化处理率达到95%以上，建筑垃圾资源化利用率达到70%以上等目标。

技术创新的驱动。随着科技水平的不断提高和创新能力的不断增强，我国垃圾处理行业在技术装备、工艺流程、管理模式等方面也取得了显著进步和突破。例如，在垃圾收集方面，出现了智能分类回收箱、智能压缩车等设备；在垃圾转运方面，出现了智能调度系统、智能监控系统等技术；在垃圾处置方面，出现了高效节能焚烧炉、低温厌氧发酵堆肥技术、干湿分离填埋技术等工艺；在资源化利用方面，出现了生物质制氢、焚烧飞灰制砖、餐厨油脂制柴油等产品。

资本投入的促进。近年来，随着我国垃圾处理行业市场前景的不断明朗化和政策环境的不断优化，吸引了越来越多的资本投入和参与。例如，在2019年至2020年期间，我国垃圾处理行业共发生了约50起并购事件和约40起融资事件，涉及金额超过100亿元。

2. 垃圾处理行业增长动力分析

我国垃圾处理行业增长动力可以从以下几个方面进行分析：

市场需求方面：从产生量角度看，随着我国城镇化水平的不断提高，城市人口密度增加，城市生活垃圾、工业固体废物、建筑垃圾等产生量也随之增加。预计到2023年底，中国各类固体废物产生量将达到5.2亿吨左右；从无害化处理率角度看，随着我国环保意识的提高和政策支持的加强，我国各类固体废物的无害化处理率也将不断提高。预计到2023年底，中国各类固体废物的无害化处理率将达到85%左右；从资源化利用率角度看，随着我国技术创新的推进和市场开拓的拓展，我国各类固体废物的资源化利用率也将不断提高。预计到2023年，中国各类固体废物的资源化利用率将达到60%左右。综合以上三个角度，可以看出我国垃圾处理行业市场需求具有较大的增长空间和潜力。

政策扶持方面：从法律法规角度看，近年来我国政府出台了一系列法律法规，为垃圾处理行业提供了有力的制度保障和政策指引。例如，《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》《中华人民共和国循环经济促进法》等，明确了垃圾处理行业的基本原则、目标、责任、措施、监督管理等内容；从政策措施角度看，近年来我国政府出台了一系列政策措施，为垃圾处理行业提供了有力的支持和保障。例如，《“十四五”时期全面推进资源综合利用规划》《“无废城市”建设试点工作方案》等，提出了垃圾处理行业发展的总体要求、目标任务、实施步骤、组织保障等内容；从标准规范角度看，近年来我国政府出台了一系列标准规范，为垃圾处理行业提供了有力的技术指导和质量保证。例如，《生活垃圾分类标准》《工业固体废物分类目录》《建筑垃圾资源化利用技术规范》等，明确了垃圾处理行业的分类标准、技术要求、质量指标等内容。

技术创新方面：从技术装备角度看，随着科技水平的不断提高和创新能力的不断增强，我国垃圾处理行业在技术装备方面也取得了显著进步和突破。例如，在垃圾收集方面，出现了智能分类回收箱、智能压缩车等设备；在垃圾转运方面，出现了智能调度系统、智能监控系统等技术；在垃圾处置方面，出现了高效节能焚烧炉、低温厌氧发酵堆肥技术、干湿分离填埋技术等工艺；在资源化利用方面，出现了生物质制氢、焚烧飞灰制砖、餐厨油脂制柴油等产品；从管理模式角度看，随着信息化水平的不断提高和智能化能力的不断增强，我国垃圾处理行业在管理模式方面也取得了显著进步和突破。例如，在垃圾收集方面，出现了互联网+垃圾分类回收模式；在垃圾转运方面，出现了云平台+智能调度模式；在垃圾处置方面，出现了大数据+智能监控模式；在资源化利用方面，出现了区块链+溯源验证模式。

资本投入方面：从并购事件角度看，近年来随着我国垃圾处理行业市场前景的不断明朗化和政策环境的不断优化，吸引了越来越多的资本投入和参与。例如，在2019年至2020年期间，我国垃圾处理行业共发生了约50起并购事件，涉及金额超过100亿元。这些并购事件主要涉及以下几个方面：一是跨区域扩张。一些大型企业通过收购其他地区的同行或相关企业，实现区域布局的优化和市场份额的提升；二是跨领域拓展。一些企业通过收购其他领域的同行或相关企业，实现业务范围的拓宽和综合服务能力的增强；三是技术整合。一些企业通过收购具有先进技术或专利的同行或相关企业，实现技术水平的提升和创新能力的增强；四是资源整合。一些企业通过收购具有丰富资源或渠道的同行或相关企业，实现资源利用效率的提高和成本优势的形成。从融资事件角度看，近年来随着我国垃圾处理行业技术创新的不断推进和市场开拓的不断拓展，吸引了越来越多的资本投入和参与。例如，在2019年至2020年期间，我国垃圾处理行业共发生了约40起融资事件，涉及金额超过50亿元。这些融资事件主要涉及以下几个方面：一是项目投资。一些企业通过融资方式获取资金，用于建设新的垃圾处理项目或改造升级现有的垃圾处理项目；二是技术研发。一些企业通过融资方式获取资金，用于开展新的垃圾处理技术或产品的研发和推广；三是市场营销。一些企业通过融资方式获取资金，用于开拓新的垃圾处理市场或提升现有的垃圾处理市场份额；四是战略合作。一些企业通过融资方式获取资金，用于与其他领域或地区的同行或相关企业进行战略合作或联盟。

六、结论

尚普咨询集团分析，得出以下结论：

垃圾处理行业是国家战略性新兴产业，具有巨大的社会效益和经济潜力。

垃圾处理行业市场规模预计到2023年底将达到8000亿元左右，年复合增长率约为15%。

垃圾处理行业发展现状表现为市场需求旺盛、竞争格局多样、政策环境优化、技术创新突出等特点。

垃圾处理行业增长动力主要来自于市场需求的拉动、政策扶持的推动、技术创新的驱动、资本投入的促进等方面。

垃圾处理行业未来发展面临着良好的机遇和挑战，需要进一步加强法规制度建设、提高无害化处理水平、促进资源化利用效率、加大科技创新投入等方面的工作。