一、电线电缆行业概况

1. 定义及分类

电线电缆，按国际有关规定其定义为“用以传输电 (磁)能信息和实现电磁能转换的线材产品”。通常将结构简单无外护套、外径较小的产品称为电线，将结构复杂、有坚固密封外护套、外径较大的产品称为电缆。

电线电缆产品是电气化、信息化社会中必要的配套产品，广泛应用于发电、输配电及终端用电等电力生产、传输及应用的各个环节，与国民经济的发展及人们日常生活密切相关。

电线电缆按照用途划分可以分为五大类：电力电缆、通信电缆、电气装备用电线电缆、裸电线以及绕组线。

2. 产业链剖析

目前，我国电线电缆行业产业链较为成熟，上游行业主要为提供制造电线电缆产品原材料的基础材料行业，如铜、铝及其合金；制造交联绝缘套及护套料的橡胶行业，聚乙烯、聚氯乙烯化工行业等；中游包括提供电力电缆、通信电缆、电气装备用电缆及裸电线、绕组线等其他类型电缆的电线电缆生产制造企业；下游主要为对电线电缆有需求的行业，如工程机械、通信行业、电力行业及建筑行业等。

二、电线电缆行业发展历程

我国电线电缆的发展起步比较晚，第一家电缆厂——昆明电线电缆厂于1939年7月1日正式投产。1948年，昆明电线厂生产出6.6kV橡皮绝缘铅包电缆。新中国成立后，1954年建立沈阳电缆厂 (苏联援建)，1956年正式投产，我国电线电缆生产从无到有。20世纪60年代以来，我国在导体生产和科研方面进行了大量的工作，生产出电工铝导体。20世纪80年代末，电线电缆行业产值占国民经济产值的0.88%；到1998年，我国电线电缆产值占国民经济总产值1%，反映出它仍有较强的生命力。20世纪90年代以来，我国电线电缆业获得高速发展，中国也是仅次于美国的世界第二大电线电缆生产国。2011年，中国电线电缆产业规模首次超过美国，成为全球电线电缆行业第一大市场。随后，随着我国电线电缆市场快速发展，行业已经步入成熟阶段。

三、电线电缆行业政策背景

近年来，政府各部门发布了一系列的政策法规以推动国内电线电缆行业健康、快速地发展。内容涉及推进电线电缆技术研究、电线电缆建设规范、电线电缆企业安全运行规范等。主要政策如下：

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，提高特高压输电通道利用率，加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提升向边远地区输配电能力。

《关于加强和改进新形势下住房城乡建设领域安全生产工作的意见》提出，加强建筑施工现场用电安全管理，严格执行用电安全技术规范和标准，规范施工现场用电设备、线路、配件的选型、安装、使用和维护。

《关于加强特种设备安全监管工作的意见》提出，加强特种设备用电安全监管，严格执行特种设备用电安全技术规范和标准，规范特种设备用电设备、线路、配件的选型、安装、使用和维护。

《关于加强新能源汽车充换电设施建设和运营管理的指导意见》提出，加强新能源汽车充换电设施用电安全监管，严格执行充换电设施用电安全技术规范和标准，规范充换电设施用电设备、线路、配件的选型、安装、使用和维护。

《关于促进新能源汽车产业健康发展的指导意见》提出，加快新能源汽车充换电基础设施建设，推动充换电网络智能化升级，完善充换电服务体系。

《关于促进轨道交通产业高质量发展的指导意见》提出，加快轨道交通基础设施建设，推动轨道交通网络智能化升级，完善轨道交通服务体系。

《关于促进航空航天产业高质量发展的指导意见》提出，加快航空航天基础设施建设，推动航空航天网络智能化升级，完善航空航天服务体系。

《关于促进海洋工程产业高质量发展的指导意见》提出，加快海洋工程基础设施建设，推动海洋工程网络智能化升级，完善海洋工程服务体系。

四、电线电缆行业发展现状分析

1. 中国电线电缆企业数量众多

我国电线电缆行业的企业数量众多，其中以中小企业居多。尚普咨询调查显示，截至2022年12月27日，中国电线电缆行业的主要企业共有30300家，其中以2021年为主要注册热潮，当年注册企业数量为2095家，而2022年则为778家。

2. 中国电力电缆及光缆产量均有所回升

我国电力电缆总产量在2022年有所增长，达到5927万千米，同比增长8.15%。这主要得益于特高压输电通道利用率的提高，以及电网基础设施智能化改造和智能微电网建设的加快。预计2023年全年，随着国家对新能源等投资的加快，我国电力电缆总产量将继续保持增长态势，达到6200万千米，同比增长4.6%。

光缆方面，国家统计局数据显示，2011-2022年，我国光缆产量整体呈波动变化。2021年下半年以来，尤其是2021年10月以来，中国移动、中国电信等运营商对普通光缆产品等集采招标呈现量价齐升的趋势，采购规模和价格均较上年实现较大幅度上升。一直到2022年上半年，中国联通和中国广电也进行了相关光缆产品的集采。2022年全国光缆产量3.46亿芯千米，同比增长6.6%。2022年度国内光缆需求总量约为2.6亿芯公里，同比增长超过7%。

3. 中国电线电缆行业价格指数居于高位

近年来，我国普通电力电缆、光电线缆、通用装备线缆企业数量较多，产能已经过剩，市场陷入以价格竞争为主的低水平恶性竞争，行业的价格水平自2016年起持续下滑。电线电缆行业价格指数长期以来低于100，产品技术含量低、同质化问题严重是导致行业价格持续低迷的主要原因。

但是随着疫情影响减弱，市场投资热情渐起，加之政策的引导，自2020年11月开始，价格指数有了明显的回升。截至2022年12月，我国电线电缆行业价格指数为124.65，已经远高于前期高点。

4. 中国电线电缆行业市场规模增速放缓

近年来，随着中国电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车以及造船等行业快速发展和规模的不断扩大，特别是电网改造加快、特高压工程相继投入建设，以及全球电线电缆产品向以中国为主的亚太地区转移，中国电线电缆行业市场规模迅速壮大，电线电缆制造业已经成为电工电器行业二十余个细分行业中规模最大的行业，占据四分之一的比重。

根据国家统计局的数据，由于近年来我国宏观经济疲软和制造业去产能的影响，电线电缆行业一度出现规模下滑，并在2018年达到低谷，达到0.99万亿元。随着我国对新能源等投资的加快，电线电缆行业开始缓慢复苏。2022年，该行业的销售收入增加到1.65万亿元，增幅为5.10%。按照这个速度，2023年该行业的销售收入将达到1.74万亿元，增幅为5.45%。

五、电线电缆行业竞争格局分析

1. 区域竞争：国内形成多个电线电缆产业集群

从企业数量区域分布来看，目前中国电线电缆企业主要分布于东部沿海地区，以河北、江苏、广东、浙江、山东等省份为主。截至2022年12月27日，河北共有相关电线电缆企业数4507家，江苏和广东分别有3856家和3519家。

从电线电缆产业集群来看，我国目前已经形成了多个电线电缆产业集群，主要有以下几个：

河北廊坊电线电缆产业集群：以廊坊市为中心，辐射周边的北京、天津等地，主要生产高压电缆、特种电缆、光缆等产品，代表企业有河北华胜电缆、河北金牛电缆等。

江苏常州电线电缆产业集群：以常州市为中心，辐射周边的南京、苏州、无锡等地，主要生产通信电缆、光纤光缆、数据电缆等产品，代表企业有江苏恒通光电、江苏中天科技等。

广东惠州电线电缆产业集群：以惠州市为中心，辐射周边的深圳、东莞、广州等地，主要生产汽车用线束、家用电器用线、低压电力电缆等产品，代表企业有广东万和新能源、广东富士康科技等。

浙江温州电线电缆产业集群：以温州市为中心，辐射周边的杭州、宁波、台州等地，主要生产低压电力电缆、建筑用线、绕组线等产品，代表企业有浙江正泰集团、浙江万安集团等。

山东德州电线电缆产业集群：以德州市为中心，辐射周边的济南、青岛、烟台等地，主要生产高压及超高压交联聚乙烯绝缘电力电缆、架空绝缘导线等产品，代表企业有山东新华合力集团、山东德源集团等。

2. 企业竞争：国内龙头企业与国际巨头并驾齐驱

从企业规模来看，目前中国电线电缆行业的龙头企业主要有以下几家：

浙江正泰集团：成立于1999年，是中国最大的低压电器制造商，也是中国最大的民营电线电缆企业，主要生产低压电力电缆、建筑用线、绕组线等产品。2022年，浙江正泰集团营收达到459.74亿元，占据国内市场份额的3.7%。

江苏中天科技：成立于1992年，是中国最大的通信电缆制造商，也是中国最大的光纤光缆制造商，主要生产通信电缆、光纤光缆、数据电缆等产品，2022年，江苏中天科技营收达到402.71亿元，占据国内市场份额的3.3%。

山东新华合力集团：成立于1998年，是中国最大的高压及超高压交联聚乙烯绝缘电力电缆制造商，主要生产高压及超高压交联聚乙烯绝缘电力电缆、架空绝缘导线等产品，2022年，山东新华合力集团营收达到112.9亿元，占据国内市场份额的0.9%。

广东万和新能源：成立于2006年，是中国最大的汽车用线束制造商，主要生产汽车用线束、家用电器用线、低压电力电缆等产品，2022年，广东万和新能源营收达到101.8亿元，占据国内市场份额的0.8%。

广东富士康科技：成立于1988年，是中国最大的家用电器用线制造商，主要生产家用电器用线、汽车用线束、低压电力电缆等产品，2022年，广东富士康科技营收达到96.5亿元，占据国内市场份额的0.8%。

除了国内龙头企业外，国际巨头也在中国市场占有一定的份额。主要有以下几家：

普利司通：成立于1870年，是世界最大的轮胎制造商，也是世界最大的特种电缆制造商之一，主要生产航空航天用线、海洋工程用线、石油化工用线等产品，在中国拥有多个生产基地和研发中心。

普拉斯特：成立于1897年，是世界最大的铁路信号系统提供商之一，也是世界最大的轨道交通用线制造商之一，主要生产轨道交通用线、信号系统用线等产品，在中国拥有多个生产基地和研发中心。

贝尔登：成立于1902年，是世界最大的工业自动化解决方案提供商之一，也是世界最大的工业控制用线制造商之一，主要生产工业控制用线、数据传输用线等产品，在中国拥有多个生产基地和研发中心。

赛峰：成立于1950年，是世界最大的光纤光缆提供商之一，也是世界最大的光纤预制棒提供商之一，主要生产光纤光缆、光纤预制棒等产品，在中国拥有多个生产基地和研发中心。

六、电线电缆行业发展趋势展望

1. 高端智能化是电线电缆行业的发展方向

随着国家对新能源、智能电网、轨道交通等领域的投入加大，电线电缆行业的市场需求将保持稳定增长，但同时也提出了更高的要求。传统的电线电缆产品已经难以满足市场的多元化需求，高端智能化的电线电缆产品将成为未来的发展方向。高端智能化的电线电缆产品具有高效率、高可靠性、高安全性、高环保性等特点，能够适应复杂多变的工作环境，提升用户的使用体验和效益。例如，智能光缆能够实时监测光缆的运行状态，及时发现故障并进行自我修复；超导电缆能够实现零电阻、大容量、低损耗的输电，提高电网的稳定性和效率；柔性直流输电电缆能够实现远距离、跨区域、跨海域的输电，促进新能源的开发和利用。

2. 产品质量和技术水平是电线电缆行业的核心竞争力

近年来，我国电线电缆行业面临着产能过剩、同质化竞争、技术创新不足等问题，行业的利润空间不断被压缩，企业的生存和发展受到挑战。为了摆脱低端低价的恶性竞争，提升行业的附加值和盈利能力，电线电缆企业必须提高产品的质量和技术水平，打造自己的核心竞争力。产品质量和技术水平是电线电缆行业的根本，也是电线电缆企业的品牌形象和市场信誉的体现。只有提供高质量、高技术、高性能的电线电缆产品，才能赢得客户的认可和信赖，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

3. 市场细分和差异化是电线电缆行业的发展策略

随着市场需求的多样化和个性化，电线电缆行业也需要进行市场细分和差异化，以满足不同客户群体的不同需求。市场细分和差异化是电线电缆行业的发展策略，也是电线电缆企业的创新动力。通过市场细分和差异化，电线电缆企业可以更好地了解客户的需求和喜好，提供更加精准和专业的产品和服务，增强客户的忠诚度和满意度，提升企业的市场份额和利润率。例如，针对汽车用线束市场，可以根据不同车型、不同功能、不同环境等因素进行细分，提供更加适合的产品方案；针对光纤光缆市场，可以根据不同应用领域、不同网络架构、不同传输速率等因素进行细分，提供更加优化的产品性能。