项目背景：

燃气轮机余热锅炉是一种利用燃气轮机排出的高温废气产生蒸汽的设备，广泛应用于电力、化工、冶金等行业，具有节能、减排、提高效率等优点。根据公开资料显示，2016年-2021年，我国燃气轮机余热锅炉市场规模由69.8亿元增长至152.1亿元，复合年均增长率达17.1%。预计未来随着国家对清洁能源的政策支持和市场需求的增长，燃气轮机余热锅炉行业仍有较大的发展空间。

客户痛点：

某国内知名的能源投资集团（以下简称客户）计划对一家燃气轮机余热锅炉制造商（以下简称目标公司）进行股权投资，以扩大其在清洁能源领域的布局。客户对目标公司的业务前景、技术实力、市场地位等有了初步了解，但是对目标公司的财务状况、法律风险、行业竞争等方面缺乏深入的调查调研，无法准确评估目标公司的价值和潜力，也无法确定合理的投资估值和条款。客户希望能够通过专业的投资尽调服务，全面了解目标公司的各方面情况，消除投资中的不确定性和风险，为投资决策提供有力的支持。

项目目的：

2023年9月，客户委托尚普咨询公司（以下简称尚普）对目标公司进行投资尽调，主要目的有以下几点：

评估目标公司的财务状况，包括收入、成本、利润、资产、负债、现金流等，调研其财务表现和财务风险；

评估目标公司的法律状况，包括公司主体资格、历史沿革、重要合同协议、诉讼仲裁等，调研其法律合规性和法律风险；

评估目标公司的业务状况，包括业务模式、核心技术、主要客户、主要供应商、市场占有率、竞争优势等，调研其业务发展和竞争力；

评估目标公司的行业状况，包括行业规模、行业结构、行业趋势、行业政策、行业竞争等，调研其行业机会和挑战；

基于上述评估，给出目标公司的估值范围，提出投资建议和注意事项，为客户与目标公司的后续谈判提供参考依据。

调研对象：

尚普的尽调团队主要对以下对象进行调研：

目标公司的高层管理者，包括董事长、总经理、财务总监、技术总监等，了解目标公司的基本情况、战略规划、业务运营、财务管理、技术研发等；

目标公司的重要客户，包括国内外的电力、化工、冶金等行业的大型企业，了解目标公司的产品质量、服务水平、合作关系等；

目标公司的重要供应商，包括国内外的燃气轮机、锅炉、控制系统等设备的生产商，了解目标公司的采购情况、付款情况、供应链稳定性等；

目标公司的主要竞争对手，包括国内外的燃气轮机余热锅炉的制造商，了解目标公司的市场地位、竞争策略、竞争优劣势等；

行业的专家和咨询机构，包括国内外的燃气轮机余热锅炉行业的研究人员、调研师、顾问等，了解行业的发展现状、发展趋势、政策影响等。

项目内容：

尚普的尽调团队根据客户的需求和目标，制定了以下的项目内容：

通过实地走访、资料审阅、人员访谈等方式，对目标公司的财务、法律、业务、行业等方面进行全面深入的调查调研，发现并评估目标公司的价值和风险点；

通过收集和整理目标公司的历史和预测财务数据，运用市场法、收益法、成本法等方法，对目标公司进行估值计算，给出目标公司的估值范围；

通过对比和调研目标公司与同行业的其他上市公司或并购案例的估值水平，对目标公司的估值进行合理性检验，确定目标公司的最终估值；

通过综合考虑目标公司的估值、行业前景、投资回报等因素，对客户的投资意向和投资条款提出建议和注意事项，为客户与目标公司的后续谈判提供参考依据。

项目价值：

尚普的尽调团队为客户提供了以下的价值：

为客户提供了一份全面、专业、客观的投资尽调报告，详细介绍了目标公司的各方面情况，揭示了目标公司的价值和风险，为客户的投资决策提供了有力的支持；

为客户提供了一个合理的目标公司估值范围，以及一个最终的目标公司估值，为客户的投资定价提供了依据；

为客户提供了一些投资建议和注意事项，包括投资方式、投资期限、投资回报、投资风险等，为客户的投资谈判提供了指导；

为客户节省了时间和成本，提高了投资效率，降低了投资风险，增加了投资收益。